Олег Яковлевич Ухналёв родился 27 ноября 1946 года в Горьком (Нижний Новгород) в семье кадрового военного-моряка Якова Гордеевича Ухналёва. В 1962 г., когда семья проживала в Калининграде, по инициативе отца Олег поступил в Ансамбль песни и пляски дважды Краснознамённого Балтийского флота, с которым участвовал в многих концертных поездках.